Diccionario Financiero

Acciones

Cuotas que representan la participación en la empresa que las emitió. Su precio sube y baja según el valor de la empresa y las expectativas de los inversores.

Acreedor

Persona, institución financiera u otra empresa que presta dinero.

Activo

Cualquier elemento con valor patrimonial, como una casa o acciones, que se pueda convertir en dinero en efectivo.

Agentes bursátiles (Broker Dealers)

Vendedores o firmas que compran y venden títulos valores para ellos mismos y para terceros. Deben estar debidamente registrados ante los organismos reguladores.

Amortización

Reducción gradual y sistemática de una deuda a través de pagos periódicos que incluyen tanto el capital como el interés.

Apalancamiento

Uso de un pequeño depósito (margen) para obtener exposición total al mercado. Amplifica tanto las posibles ganancias como las pérdidas.

Arbitraje

Proceso de resolución de disputas en el que las partes aceptan quedar obligadas por la decisión de un tercero neutral, el árbitro.

Asesores de inversión

Personas u organizaciones que gestionan carteras de títulos valores y brindan asesoramiento. Tienen una responsabilidad fiduciaria con sus clientes.

Bono

Título con interés que obliga al emisor a pagar un monto de interés determinado durante un tiempo específico antes de reembolsar el valor nominal.

Bonos del Tesoro de los EE. UU.

Bonos con interés fijo emitidos por el gobierno de EE. UU. con vencimiento a más de 10 años; se consideran una inversión de bajo riesgo.

Calificación crediticia

Monto de crédito estimado que se puede brindar a una persona o empresa sin que represente un riesgo indebido para los prestadores.

Cámara de Compensación

Asociación de entidades financieras a través de la cual realizan sus pagos y cobros por compensación, reduciendo el movimiento de dinero y el riesgo asociado.

Capital

Riqueza en forma de dinero y otros activos en propiedad de una persona u organización; también, el monto inicial de un préstamo.

Cartera

Conjunto de todas las inversiones de una persona o entidad.

Cesación de pagos

Incapacidad de saldar una deuda conforme a lo dispuesto en los términos de un contrato de crédito o préstamo.

Comisión

Monto cobrado sobre ciertos fondos u operaciones. Puede ser inicial (al comprar) o final (al vender).

Costo de oportunidad

Costo de desaprovechar una inversión en favor de otra.

Crédito

Prestar dinero, bienes o servicios a otra parte que reembolsa la deuda en un momento posterior.

Criptomoneda

Representación digital del dinero, usada mayormente en Internet, cuyo valor suele estar determinado por la oferta y la demanda. No está respaldada por gobiernos.

Dinero virtual

Representación digital de valor usada como medio de cambio, unidad de cuenta o reserva de valor. No cuenta con estado de moneda de curso legal.

Diversificación

Método para distribuir el riesgo invirtiendo en una variedad de títulos valores diferentes, buscando maximizar el retorno.

Dividendos

Parte de las ganancias de una empresa que se abona a los accionistas, por lo general en efectivo y a veces en acciones adicionales.

Ejecución hipotecaria

Proceso legal usado para recuperar una deuda pendiente con garantía: el acreedor confisca la garantía y la vende para saldar la deuda.

Esquemas Ponzi / piramidales

Esquemas de inversión fraudulentos que prometen altas rentabilidades y bajo riesgo, pagando a los primeros inversores con dinero de los nuevos.

Fondo de inversión

Cartera de acciones, bonos y otras inversiones, administrada por un profesional y dividida en participaciones.

Fraude financiero

Delito que consiste en obtener dinero o beneficios financieros a través del engaño y la mentira.

Ganancia (o pérdida) de capital

Diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión, con frecuencia con consecuencias impositivas.

Garantía

Activo que una persona ofrece para obtener un crédito y que promete entregar al prestador en caso de no poder cumplir con los pagos.

Gravamen

Derecho legítimo de posesión que un prestador tiene sobre una propiedad con deuda; si no se salda, puede confiscarla y venderla.

Hipoteca

Contrato para tomar dinero prestado con el fin de adquirir una vivienda, que suele utilizarse como garantía del préstamo.

Historial crediticio

Registro de cómo una persona tomó prestado dinero y saldó su deuda.

Interés compuesto

Interés calculado sobre el capital inicial, incluidos todos los intereses acumulados hasta un determinado momento.

Interés simple

Interés basado o pagado solo sobre el monto original prestado o invertido, sin acumular sobre las ganancias.

Interés

Tasa cobrada por el uso de créditos o por la tenencia de dinero. Es un gasto para el prestatario y una ganancia para el prestador.

Liquidez

Medición de cuán sencillo es obtener y usar tu dinero, o la rapidez con la que se compra o vende un activo sin impactar su precio.

Mora

Situación en la que el pago de la deuda de un prestatario se atrasa o se vence, sin llegar aún a la cesación de pagos.

Pagaré

Promesa por escrito de un prestatario de reembolsar el dinero tomado, junto con los intereses, para una fecha determinada. Es un contrato legal.

Pasivo

Monto adeudado a un prestador: hipotecas, préstamos o deudas de tarjetas de crédito, entre otros.

Patrimonio neto

Porcentaje de participación en un activo luego de la deducción de los pasivos.

Planificador financiero

Profesional que ayuda a sus clientes a establecer y lograr objetivos financieros mediante inversiones y planificación.

Prestatario

Persona u organización que obtiene fondos de otra por un período, con la condición de reembolsarlos.

Puntos

En acciones, medida de su precio para calcular cambios de valor; en hipotecas, pago único a cambio de una tasa de interés inferior.

Quiebra

Incapacidad de una persona u organización de pagar sus deudas pendientes. Comienza con una solicitud del deudor o de los acreedores.

Refinanciar

Reembolsar un préstamo obteniendo otro, normalmente para conseguir tasas de interés inferiores. Restablece el período de reembolso.

Rendimiento financiero

Ingreso que un inversor recibe por una inversión, expresado como porcentaje de su costo.

Riesgo de liquidez

Riesgo que existe cuando una empresa o banco no dispone de suficiente efectivo o activos líquidos para cubrir sus demandas a corto plazo.

Servicio de la deuda

Monto de dinero requerido durante un período para saldar una deuda, incluidos capital e intereses.

Solvencia

Medición del historial de deudas de un cliente y de su capacidad y voluntad de saldarlas, determinada por la puntuación crediticia.

Tasa Swap

Tipo de interés que se suma o resta por mantener una posición abierta de un día para otro; se cobra porque el bróker financia la posición.

Tarjeta de crédito

Tarjeta que permite tomar fondos prestados hasta un límite establecido para pagar bienes y servicios.

Tarjeta de débito

Tarjeta de pago que retira fondos de inmediato de la cuenta bancaria del titular tras cada transacción.

Tasa de interés anual (APR)

Costo del crédito total —interés, tarifas y demás cargos— expresado como tasa anual.

Tasa fija

Tasa de interés que no se modifica durante el término o parte del término del préstamo.

Tasa variable

Tasa de interés que puede subir o bajar durante el término del préstamo, ligada a un índice de mercado.

Títulos valores

Oportunidad de inversión con expectativa razonable de ganancia derivada de los esfuerzos de otros; suelen requerir registro ante los reguladores.

Tolerancia al riesgo

Nivel al que un inversor está dispuesto a arriesgar parte o la totalidad de su inversión a cambio de una posible rentabilidad mayor.

Valor neto

Valor de los activos totales de una persona o empresa menos todas sus deudas y pasivos. Puede ser negativo.

Valor tiempo del dinero

Idea de que el dinero hoy vale más que el mismo monto en el futuro, debido a su potencial poder de adquisición.

Vencimiento

Momento en que un pagaré, bono u otra inversión vence para su pago a los inversores o acreedores.